ПІФы "Альфа-Банка»: даходнасць, аналіз дынамікі, водгукі

ПІФы "Альфа-Банка» становяцца ўсё больш папулярнымі сярод насельніцтва Расійскай Федэрацыі. Галоўная прычына заключаецца ў павелічэнні прыбытковасці ўкладаў.

Што такое ПІФ?

Тэрмін ПІФ - гэта абрэвіятура паявога інвестыцыйнага фонду, комплексу маёмасці, які грунтуецца на даверным менеджменце спецыялізаванай кампаніі. Мэта фонду заключаецца ў павелічэнні кошту маёмасці ў будучыні.

Маёмасць фонду складаецца з паёў заснавальнікаў. Для стварэння ПІФаў яны абавязаны перадаць правы на распараджэнне сваёй маёмасцю кіруючай кампаніі.

спецыялізаваная кампанія

Спецыялізаванай прынята лічыць кампанію, якая кіруе паявым інвестыцыйным фондам. Менеджмент павінен задавальняць інтарэсы інвестараў, а таксама не выходзіць за рамкі закону.

Доля ўкладчыка вызначаецца колькасцю ПІФаў. Сам па сабе пай - гэта каштоўная папера, якая сведчыць права ўласнасці на маёмасць. Таксама пай вызначае долю ўладальніка ў фондзе.

ПІФы "Альфа-Банка»

У канцы мінулага стагоддзя «Альфа-Капітал» стаў часткай «Альфа-Банка». На сённяшні дзень у кампаніі ёсць больш за чатыры сотні кропак рэалізацыі, што з'яўляецца вялікім перавагай групы.

Цяпер кліентам прадастаўляецца шырокі спектр ПІФаў. Усіх іх можна падзяліць на тры вялікія катэгорыі:

• класіка;
• галіновыя фонды;
• спецыялізаваныя фонды.

Ліквіднасць, рызыка і даходнасць ПІФаў «Альфа-Банка» разам са структурай укладанняў адрозніваюць іх адзін ад аднаго. Класічнымі паявым фондамі лічацца аблігацыі і акцыі. Надзейнасць партфеля вызначаецца колькасцю ў ім аблігацый. Трэба памятаць галоўнае правіла: пры вялікай колькасці акцый у партфелі ПІФ даходнасць фондаў «Альфа-Банка» будзе падаць, аднак рызыка страты грашовых сродкаў будзе вельмі малы. Гэтае правіла працуе і ў адваротным кірунку: чым вышэй доля акцый у структуры паявога інвестыцыйнага фонду, тым вышэй яго прыбытковасць, а значыць і рызыка партфеля ўзрастае.

Што тычыцца галіновых паявых інвестыцыйных фондаў, то яны ставяцца да пэўнай галіны эканомікі. Да прыкладу, да гандлю, рэсурсам, інфраструктуры і гэтак далей. Такім чынам, калі інвестар ўкладвае свае грашовыя сродкі ў адзін з фондаў, даход будзе атрыманы толькі ў тым выпадку, калі адпаведны сектар эканомікі будзе расці.

Характарыстыка паявых інвестыцыйных фондаў. класічныя ПІФы

З назвы паявых фондаў можна зразумець, што іх мэтавай аўдыторыяй з'яўляюцца кансерватыўныя інвестары, якія не вельмі схільныя да рызыковым аперацыях. Класічныя ПІФы "Альфа-Банка» прыйдуцца па душы тым укладчыкам, якія жадаюць інвеставаць грашовыя сродкі ў зразумелыя ім фінансавыя інструменты, якімі з'яўляюцца складнікі элементы класічнага партфеля, то ёсць аблігацыі і акцыі.

Кіраўнікі Піфам спрабуюць збалансаваць партфель, робячы яго, такім чынам, мене рызыковым. Да класічных паявым інвестыцыйным фондам адносяць наступныя ПІФы:

1. Індэкс ММВБ.
2. Баланс.
3. Ліквідныя акцыі.
4. Аблігацыі плюс.
5. Акцыі росту.
6. Еўрааблігацыі.
7. Рэзерв.

Гэты выгляд інвестыцыйных фондаў з'яўляецца найбольш распаўсюджаным. Яны ёсць практычна ў кожнай спецыялізаванай кампаніі. Маніторынг дынамікі ПІФаў «Альфа-Банка» або іншы кіруючай кампаніі дае магчымасць зразумець, наколькі мэтазгоднай з'яўляецца інвестыцыя ў той ці іншы фонд.

Паявы інвестыцыйны фонд «Альфа-Банка» «Баланс»

У гэтым ПИФе асноўнымі інструментамі з'яўляюцца акцыі і аблігацыі буйных кампаній Расіі. Гэта выступае галоўнай прычынай збалансаванасці фонду. Ужо на працягу першых трох гадоў «Баланс» вырас у цане амаль на 65%.

За першыя шэсць месяцаў існавання дадзенага паявога фонду яго кошт звалілася на 0,3%. Аднак ужо да канца першага года цана на ПІФ «Баланс» паднялася амаль на 21%. З моманту фарміравання фонду яго кошт вырасла на 60%.

Паявы інвестыцыйны фонд «Альфа-Банка» «Акцыі росту»

Гэты фонд дае магчымасць інвестару укладваць свае грашовыя сродкі ў акцыі не вельмі вялікіх і малавядомых кампаній. Такім чынам, ўкладчыкі купляюць каштоўныя паперы прадпрыемстваў, маючы пры гэтым высокую перспектыву росту.

Акрамя таго, ПІФ «Акцыі росту» дае магчымасць інвеставаць у кампаніі з усяго свету. За кошт гэтай магчымасці дасягаецца высокі ўзровень дыверсіфікацыі.

У першы месяц з моманту стварэння фонду яго кошт вырасла на 0,72%. Праз паўгода ПІФ дадаў яшчэ + 13% да сваёй кошту. З моманту, калі фонд быў створаны, яго кошт вырасла больш чым на 117%, што амаль у два разы больш, чым кошт паявога інвестыцыйнага фонду «Баланс».

Паявы інвестыцыйны фонд «Альфа-Банка» «Аблігацыі Плюс»

Самай вялікай надзейнасцю валодаюць тыя даўгавыя інструменты, якімі валодае дзяржава. ПІФ "Альфа-Банка» «Аблігацыі Плюс» дае магчымасць інвестару купіць каштоўныя паперы з нізкім узроўнем рызыкі. Эмітэнтамі такіх каштоўных папер выступае дзяржава.

З моманту стварэння кошт паявога інвестыцыйнага фонду «Аблігацыі плюс» вырасла на 220%. Гэта з'яўляецца адным з лепшых паказчыкаў сярод усіх ПІФаў, якія дае «Альфа-Банк». Большы прырост кошту толькі ў "еўрааблігацыі» (амаль 300%) і ў «Ліквідных акцый» (прыкладна 230%).

Іншыя класічныя паявыя фонды, якія прадстаўляюцца «Альфа-Банкам»

Аналіз ПІФаў «Альфа-Банка» паказвае, што самы вялікі прырост кошту належыць «ліквідным акцыяў» і «еўрааблігацый». Несільно адсталі і «Аблігацыі плюс». ПІФ «Рэзерв» вырас у цане на 190%.

Адзіным класічным фондам, які зваліўся ў кошце з моманту свайго стварэння, з'яўляецца «Індэкс ММВБ». Ён патаннеў на 12%, хоць у пачатку паказваў добрыя вынікі - за тры гады яго кошт вырасла напалову. Асноўным інструментам дадзенага фонду выступаюць каштоўныя паперы айчынных кампаній.

спецыялізаваныя ПІФы

Гэтая катэгорыя фондаў дзеліцца на тры класа: «Стратэгічныя інвестыцыі», «Альфа-капітал» і «Золата». З назвы першага фонду можна зразумець, што ён мяркуе ўкладанне сродкаў інвестара ў партфель, які можа быць дыверсіфікаваным па тэрмінах і па валюце. Такія партфелі могуць ўключаць у сябе доўгатэрміновыя і сярэднетэрміновыя каштоўныя паперы. За першыя паўгода фонд страціў у кошце амаль 5%, але ўжо цяпер цана на яго на 128% вышэй, чым была ў момант яго фармавання.

Вельмі моцна зваліўся ў кошце ПІФ "Золата". Праз тры гады з моманту яго стварэння цана на фонд вырасла на 76%, аднак на дадзены момант прырост ў кошце складае менш за 1%.

«Альфа-капітал» з'яўляецца адным з самых старых фондаў сярод усіх ПІФаў, якія прадстаўлены на рынку. Яго асаблівасцю з'яўляецца інтэрвальныя характар. На дадзены момант ён дадаў да кошту амаль 270%. Гэты паявы інвестыцыйны фонд складаецца з найбольш ліквідных акцый, надзейных аблігацый, а таксама з каштоўных папер з вялікай перспектывай значнага росту.

галіновыя фонды

Гэтая група складаецца з пяці фондаў: «Тэхналогіі», «Інфраструктура», «Брэнды», «Гандаль» і «Рэсурсы». Першы ў спісе фондаў дае магчымасць інвестару ўкласці грашовыя сродкі ў акцыі прадпрыемства, якія ажыццяўляюць сваю дзейнасць у сферы высокіх тэхналогій. Галоўнае адрозненне каштоўных папер такіх кампаній заключаецца ў высокай перспектыве росту. Таксама інвестыцыі ў гэты фонд могуць быць разлічаны на працяглы перыяд часу. З моманту стварэння Піфа яго кошт вырасла амаль на 110%. Хоць у першы год цана на фонд стабільна падала.

ПІФы «Гандаль» і «Рэсурсы» выраслі ў цане на 65% кожны. Першы фонд дае магчымасць рабіць інвеставання ў кампаніі, якія адносяцца да гандлёвай сферы, а таксама да сектарам хімічнай прамысловасці, машынабудаванні і харчовай індустрыі. Інвестыцыі ў «Рэсурсы» мяркуюць ўкладанне сродкаў у нафтагазавы сектар эканомікі, які з'яўляецца вельмі перспектыўным у сучаснае час.

Паявыя інвестыцыйныя фонды «Брэнды» і «Інфраструктура» страцілі ў кошце 31% і 12% адпаведна. ПІФ «Брэнды» дазваляе укладваць грошы ў фінансавы сектар. Дыверсіфікацыя партфеля - па краінах і валют. «Інфраструктура» мяркуе атрыманне стабільных дывідэндаў ад інвеставання ў сектар энергетыкі. Аднак у апошнія гады яго прыбытковасць значна ўпала.

Коратка аб водгуках

Пры выбары паявога інвестыцыйнага фонду для ўкладання сродкаў на дапамогу прыйдуць водгукі аб ПИФах «Альфа-Банка». Безумоўна, яны могуць быць станоўчымі і адмоўнымі. Многія карыстальнікі ў інтэрнэце выказваюць сваю незадаволенасць тым, што ПІФы не могуць гарантаваць стабільны даход.

Найбольш папулярным з'яўляецца згаданы намі класічны ПІФ «Еўрааблігацыі». Таксама вельмі шмат хто пачаў інвеставаць у галіновыя ПІФы, а менавіта - у высокія тэхналогіі. Вельмі часта ў станоўчым ключы пішуць пра тое, што ПІФы пашыраюць спіс аб'ектаў для інвестыцый.