Інвеставанне для пачаткоўцаў з нуля. стратэгіі інвесціравання

Інвестыцыі і фінансы ў агульным сэнсе разглядаюцца ў якасці сродкаў, якія выкарыстоўваюцца для атрымання пэўнага станоўчага выніку. Ён можа быць грашовым, абаронным, інтэлектуальным, сацыяльным і гэтак далей. Такая інтэрпрэтацыя гэтых паняццяў выходзіць за межы эканамічнага разгляду. З гэтага пункту гледжання інвестыцыі і фінансы выступаюць як інструмент атрымання вялікай колькасці грошай, здабывання даходу альбо павелічэння капіталу. Яны таксама могуць прымяняцца і для таго, і для іншага.

сутнасць інвеставання

Прыведзеныя вышэй вызначэння трактуюць гэта паняцце як сродак нарошчвання ўласнага капіталу і метад дасягнення неэканамічныя мэтаў. Да прыкладу, дзяржава, укладваючы сродкі з бюджэту ў развіццё астрафізікі, не разлічвае атрымаць прыбытак. Аднак ўліванне капіталу ў гэтую сферу дазваляе весці важную навукова-даследчую працу. У вузкім сэнсе інвеставанне мяркуе прырашчэнне ўкладзенага капіталу. Агульнае вызначэнне прыводзіцца ў Федэральным законе. У адпаведнасці з яго палажэннямі, інвестыцыі разглядаюцца як каштоўныя паперы, грашовыя сродкі, іншае маёмасць, рэчавыя правы, якія валодаюць коштам. Яны ўкладваюцца ў аб'екты прадпрымальніцкай альбо іншай дзейнасці для атрымання даходу або дасягненні іншага карыснага эфекту. Капукладанні разглядаюцца ў якасці інвестыцый у асноўныя сродкі. Да іх, у ліку іншага, ставяцца выдаткі на пераабсталяванне, будаўніцтва і рэканструкцыю дзеючых прадпрыемстваў, выдаткі на набыццё абсталявання, машын, інвентара, інструментаў, а таксама на праектна-вынаходніцкую дзейнасць і інш. Інвестыцыі разглядаюцца ў больш шырокім, чым капітальныя ўкладанні, і ў больш вузкім, чым выдаткі, сэнсе. Выдаткі, напрыклад, могуць быць адначасова і бягучымі. Першыя можна аднесці да інвестыцый.

асаблівасці рэалізацыі

У сучаснай эканамічнай сістэме прадугледжаны розныя віды інвеставання. Ўклад сродкаў ажыццяўляецца ў тыя ці іншыя праграмы, рэалізацыя якіх дазваляе дасягнуць пастаўленых мэтаў. Яны прадстаўлены ў якасці комплексу дзеянняў і мерапрыемстваў, якія не супярэчаць нормам заканадаўства. Інвесціраванне ў праекты ажыццяўляецца на працягу пэўнага перыяду. Ва ўказаным вышэй ФЗ паняцце праграмы прадстаўлена ў якасці абгрунтавання эканамічнай мэтазгоднасці, тэрмінаў і аб'ёму капітальных укладанняў. Да дадзенай катэгорыі заканадаўства адносіць і дакументацыю, распрацаваную ў адпаведнасці з дзеючымі нормамі, і зацверджаную па існуючых стандартах і ў прадугледжаным парадку. Інвестыцыйны праект - гэта, акрамя іншага, апісанне практычных мерапрыемстваў па ўкладанні (бізнэс-план). У законе ўводзіцца і дадатковае паняцце. У прыватнасці, у палажэннях прадугледжваецца такое вызначэнне, як "прыярытэтны праект". Ён разглядаецца як комплекс мерапрыемстваў з сумарным аб'ёмам капукладанняў, адпаведны устаноўленым патрабаванням і ўключаны ў пералік, зацверджаны Урадам.

суб'екты

Практычная рэалізацыя - пачатак інвеставання - неймаверная без ажыццяўлення пэўнай індывідуальнай або калектыўнай дзейнасці. Неад'емнымі элементамі дадзенай працы выступаюць суб'екты і аб'екты. Да першых адносяць арганізацый і грамадзян, якія ажыццяўляюць мэтанакіраваную дзейнасць у працэсе вырашэння задач, пастаўленых у інвестыцыйных праектах. Суб'ектамі выступаюць:

• Падрадчыкі (выканаўцы).
• Заказчыкі.
• Інвестары.
• Карыстальнікі аб'ектаў.
• Іншыя ўдзельнікі.

Заканадаўства прадастаўляе магчымасць аднаго суб'екта сумяшчаць у сабе функцыі двух і больш удзельнікаў праекта, калі іншае не ўсталёўваецца госконтрактом або дамовай.

аб'екты

У якасці іх выступае стваранае рознае маёмасць арганізацый і прадпрыемстваў невытворчай і вытворчай сферы, сертыфікаты, аблігацыі, акцыі і іншыя каштоўныя паперы, прадукцыя навукова-тэхнічнага характару, рэчавыя і іншыя правы (у тым ліку на інтэлектуальную ўласнасць), грашовыя ўклады. Сярод аб'ектаў ўкладання можна таксама вылучыць:

• Геолага-разведачныя работы.
• Аб'екты сувязі і транспарту.
• Жыллёвае будаўніцтва.
• Аб'екты сельгаспрызначэння.
• Структуры сацыяльнай сферы (адукацыйныя, медыцынскія, культурна-просветилельские ўстановы) і інш.

класіфікацыя

Стратэгіі інвесціравання фармуюцца па розных прыкметах:

• Аб'ектах ўкладанні.
• Тэрмінах інвеставання.
• Формах уласнасці.
• Тэрытарыяльнай накіраванасці.
• Крыніцах паступлення сродкаў.
• Эканамічным сферам.
• Галіновай накіраванасці.
• Магчымасці ўдзельнічаць у кіраванні і гэтак далей.

У якасці асноўнай выступае класіфікацыя інвестыцыйнай дзейнасці па аб'ектах. У адпаведнасці з гэтым прыкметай вылучаюць фінансавыя і рэальныя ўкладанні. Апошнія, у сваю чаргу, падзеленыя на нематэрыяльныя і матэрыяльныя, другія - на партфельныя, прамыя і іншыя.

рэальныя ўкладання

У якасці аб'ектаў матэрыяльных інвестыцый выступаюць збудаванні, абсталяванне, машыны будынкі і іншае. Нематэрыяльныя ўкладання накіраваны на набыццё ліцэнзій, патэнтаў, рэалізацыю праграм па павышэнню кваліфікацыі і перападрыхтоўцы кадраў, аплату навукова-даследчай дзейнасці. У рамках статыстычнай практыкі рэальныя інвестыцыі называюцца укладамі ў нефінансавыя актывы. Іх ўлік ажыццяўляецца па Метадалогіі МВФ.

грашовыя ўкладанні

Фінансавыя інвестыцыі прадстаўлены ў якасці капіталаўкладанняў у аблігацыі, акцыі, сертыфікаты і іншыя каштоўныя паперы, а таксама на рахункі ў банках. Як вышэй было сказана, яны падзяляюцца на партфельныя, рэальныя і іншыя ўклады. Да першых адносяць інвестыцыі ў акцыі АТ для атрымання дывідэндаў і правоў на ўдзел у кіраўніцкай дзейнасці. Іх ажыццяўляюць арганізацыі і фізічныя асобы, цалкам валодаюць прадпрыемствам або кантралюючыя ня менш за 10% складочного (статутнага) капіталу або каштоўных папер. Партфельнымі называюць ўкладанні ў розныя тыпы акцый, якія належаць розным эмітэнтах, для павышэння верагоднасці атрымаць прыбытак. У дадзеную катэгорыю адносяць куплю аблігацый, паёў, вэксаляў і іншых даўгавых папер. Іх доля складае менш за 10% у складочном (статутным) капітале. Тыя інвестыцыі, якія не адносяцца да прыведзеных катэгорыях, паказваюць як "іншыя". У іх ліку, напрыклад, гандлёвыя пазыкі, ўрадавыя крэдыты замежных краін пад гарантыі і іншыя.

форма ўласнасці

Па дадзеным крытэры, як правіла, адрозніваюць замежнае, прыватнае, дзяржаўнае і змяшанае інвеставанне. Для пачаткоўцаў ўкладчыкаў распрацоўваюцца адпаведныя метадычныя матэрыялы, у якіх прыводзіцца пашыраная класіфікацыя. У прыватнасці, у статыстычнай практыцы вылучаюць муніцыпальныя ўклады, удзел у спажывецкіх кааператывах, рэлігійных і грамадскіх арганізацыях. Змешаныя ўкладання класіфікуюцца на сумесныя айчынныя і расійска-замежныя.

Іншыя крытэрыі

Статыстычная практыка выкарыстоўвае класіфікацыю па напрамках выкарыстання. Да прыкладу, укладанні ў асноўны капітал падпадзяляюцца па формах уласнасці, эканамічным галінах і гэтак далей. У залежнасці ад рэгіянальнага (тэрытарыяльнага) прыкметы варта вылучыць ўнутранае інвеставанне. Для пачаткоўцаў суб'ектаў разгляданай дзейнасці часцяком яны выступаюць у якасці найбольш простага і эфектыўнага інструмента атрымання прыбытку. Ўкладанні ў айчынную эканоміку падзяляюцца, у сваю чаргу, па рэгіёнах. Акрамя гэтага, існуе і знешняе інвеставанне. Для пачаткоўцаў ўкладчыкаў гэты варыянт таксама можа стаць вельмі перспектыўным спосабам павелічэння капіталу. У залежнасці ад эканамічнай сферы вылучаюць вытворчыя і невытворчыя тыпы дзейнасці.

ступень рызыкі

Па гэтай прыкмеце існуюць розныя класіфікацыі. Кнігі па інвесціраванню вылучаюць, напрыклад, такія катэгорыі, як кансерватыўныя, агрэсіўныя і ўмераныя ўкладанні. Першыя адрозніваюцца нізкім узроўнем рызыкі і высокай ліквіднасцю. Апошняя катэгорыя характарызуецца памяркоўнымі значэннямі верагоднасці наступлення стратаў. Агрэсіўныя інвестыцыі адрозніваюцца высокай прыбытковасцю і ступенню рызыкі, нізкай ліквіднасцю. У адпаведнасці з другога класіфікацыяй, вылучаюць высока-, сярэдне-, нізка-і бездоходные ўкладанні.

Як пачаць займацца інвеставаннем?

З нуля зарабіць у сферы укладанняў не атрымаецца. Каб атрымаць прыбытак, неабходна мець пэўныя сродкі. Перш чым пачаць інвеставанне, неабходна праверыць стан фінансаў. У сучасных умовах досыць хутка расце кошт жыцця, павялічваюцца абавязковыя плацяжы. У гэтай сувязі тых сродкаў, якія планавалася ўкласці куды-небудзь, можа не хапіць.

базавыя прынцыпы

Веданне пра іх неабходна, каб пісьменна ажыццяўляць інвеставанне. З чаго пачаць? У якую праграму ўкласці? Колькі трэба сродкаў, каб ажыццявіць першае інвеставанне? Для пачаткоўцаў ўкладчыкаў гэтыя пытанні самыя актуальныя. Каб арыентавацца ў сістэме, неабходна ведаць базавыя тэрміны і дакладна іх разумець. У гэтым выпадку рашэнні, што прымаюцца будуць прыносіць жаданы эфект. Неабходна разумець розніцу, паміж дэпазітам, ПІФамі, аблігацыямі, акцыямі. Мэтазгодна вывучыць шэраг эканамічных тэорый. Да прыкладу, карысна даследаваць пытанні па аптымізацыі партфеля, рынкавай эфектыўнасці, дыверсіфікацыі. Усю карысную інфармацыю ўтрымліваюць кнігі па інвесціраванню. У гэтых выданнях растлумачваюцца асноўныя тэрміны, якія трэба ведаць, прыводзяцца розныя схемы укладанняў, прыклады. Акрамя гэтага, найбуйнейшыя айчынныя брокеры прадастаўляюць магчымасць наведваць онлайн-курсы па інвесціраванню. Дастаткова папулярныя і семінары па гэтай дзейнасці.

мэта

Любое кіраўніцтва па інвесціраванню ўтрымлівае гэты пункт. Перад тым як укладваць, трэба вызначыць мэта гэтай аперацыі. У цэлым усе інвестары імкнуцца да атрымання прыбытку. Аднак пры гэтым выкарыстоўвацца атрыманая прыбытак будзе па-рознаму. Мэта інвеставання будзе залежаць ад узросту, светапогляду, планаў на жыццё, працоўнага стажу, спецыфікі прафесійнай дзейнасці і іншых абставінаў.

Вызначэнне дапушчальнага рызыкі

Непасрэдна перад ажыццяўленнем ўкладання варта ўсталяваць, які ўзровень верагоднасці страты суб'ект можа на сябе прыняць. У дадзеным выпадку гэта будзе залежаць у большай ступені ад узросту. Як правіла, маладыя людзі гатовыя рызыкаваць, укладваць, прайграваць, зноў інвеставаць. Старэйшае пакаленне, наадварот, імкнецца да стабільнага атрымання даходаў. Існуючыя інвестыцыйныя праекты мяркуюць розны ўзровень рызыкі. З іх можна падабраць найбольш прыдатны.

уласны стыль

Ён выбіраецца ў адпаведнасці з стаўленнем да рызыкі. Інвестары могуць быць кансерватыўнымі або агрэсіўнымі. У першым выпадку каля 70-75% зберажэнняў ўкладчыкі трымаюць у низкорискованных актывах (дзяржаблігацыях, да прыкладу). Для самых агрэсіўных інвестараў характэрна ўкладанне 80-100% капіталу ў акцыі.

Кошт ўкладу

Чым вышэй аплата пакупкі актываў, тым меншы даход можна атрымаць ад інвестыцыі. Як правіла, пасіўны метад мяркуе самыя нізкія выдаткі, а трэйдзінг - максімальныя. На фондавым рынку за аперацыі адлічваецца камісія. Яе атрымліваюць брокеры. Пачаткоўцам інвестарам, верагодна, было б мэтазгодна звярнуцца да больш танным агентам або нізкіх тарыфах. Але ў гэтым выпадку сэрвіс, хутчэй за ўсё, будзе абмежаваны. Пры гэтым для ўчынення якога-небудзь нестандартнага дзеянні спатрэбіцца дадатковая аплата. Калі ўкладанне ажыццяўляецца ў ПІФы, эксперты рэкамендуюць уважліва вывучыць раздзелы дамоваў, якія тычацца нацэнка і зніжак, а таксама камісіям за паспяховае інвеставанне.

пошук агента

Гэты этап лічыцца найважнейшым для пачаткоўца фундатара. Пры выбары кіруючай кампаніі або брокера неабходна звяртаць увагу на:

1. Рэпутацыю.
2. Вынікі дзейнасці на працягу працяглага перыяду.
3. Адпаведнасць тарыфных планаў абранаму стылю інвеставання.

Мэтазгодна праглядзець рэйтынгі брокерскіх кампаній, азнаёміцца з водгукамі, пракансультавацца са спецыялістамі.

Выбар аб'екта ўкладання

Эксперты рэкамендуюць падзяліць існуючы капітал на тры часткі:

1. Для аблігацый.
2. Для акцый.
3. Рэшту наяўнасьці.

Сродкі, якія будуць укладвацца ў акцыі і аблігацыі, варта раздрабніць яшчэ на некалькі частак. Іх можна інвеставаць у розныя каштоўныя паперы. Наяўнасць можа спатрэбіцца для выплат брокеру і на здзяйсненне якіх-небудзь пакупак у маючых адбыцца перыядах. Памер доляй, на якія будуць падзелены сродкі, залежыць ад стылю інвеставання. Аналагічным чынам можна раздрабніць капітал для ўкладання ў ПІФы, дэпазіты.

кантраляванне эмоцый

Часцяком атрыманне даходу абмяжоўваецца страхам ці прагнасцю. Любы інвестыцыйны партфель падвяргаецца кароткатэрміновым ваганняў. У некаторых выпадках яны могуць быць вельмі адчувальныя. У такіх выпадках не варта панікаваць альбо занадта радавацца раптоўнаму поспеху. Калі пачуццё турботы за свае сродкі стане прыносіць нязручнасці, мэтазгодна перагледзець яго, каб ён больш адпавядаў стылю і мэтам інвеставання.

перагляд капіталаўкладанняў

На пачатковых этапах інвеставання суб'екты набываюць аблігацыі, паі небудзь акцыі па вызначаным плане, размеркаваўшы верагодныя рызыкі і меркаваную прыбытак. Аднак з цягам часу можа апынуцца, што кошт адной часткі актываў рэзка павысілася, а другі - звалілася. Такая сітуацыя зменіць суадносіны папер, першапачаткова закладзеных у партфель. А гэта, у сваю чаргу, парушае планы інвестара. У такіх выпадках праводзіцца рэбалансіроўкі партфеля. Гэтая працэдура заключаецца ў продажы часткі падаражэлі і куплі часткі панізіліся ў кошце актываў.