Што такое парны трэйдзінг?

Парны трэйдзінг нярэдка называюць спрэд-трэйдзінгам альбо статыстычных арбітражам. Тэрмін мяркуе стратэгію па захопу анамалій. Акрамя таго, выгаду атрымлівае ўдзельнік, які працуе на фундаментальных розніцах курсаў акцый. Стратэгія «парны трэйдзінг» працуе, калі рынак стабільны. Развіццё яе заснавана на ідэі пошуку карэлюе каштоўных папер. Трэйдар вылічае момант, калі цэны разыходзяцца, кіруе сродкамі ў сваім распараджэнні вельмі акуратна, старанна выконваючы правілы ўваходу, выхаду, якія дзейнічаюць на рынку. Гэта дазваляе дамагчыся нядрэнны прыбытку пры адносна невялікім рызыцы. Існуе спецыяльная платформа для аўтаматызацыі парнага трэйдзінгу на ММВБ, якая дазваляе зрабіць працоўны працэс прасцей, больш эфектыўна.

Праца: складана, але проста

Пры працы метадам парнага трэйдзінгу (Юдзіна або іншым спосабам) удзельнік рынку знаходзіць карэлюе каштоўныя паперы. Акцыі, чыя кошт памяншаецца, неабходна прадаць, а атрыманыя грошы ўкласці ў іншыя паперы. Гэта фактычна самохеджирование. Такім чынам, гэтая логіка эфектыўная нават у тым выпадку, калі на рынку нічога не мяняецца. Лічыцца, што адно з асноўных пераваг парнага трэйдзінгу на "ФОРТС" - незалежнасць ад знешніх умоў.

Пры паніжэнні рынку акцыі, чый курс падае, становяцца крыніцай прыбытку. Пры павышэнні рынку прыбытак можна атрымаць праз тыя каштоўныя паперы, кошт якіх узрастае. Але трэба разумець, што ўсе акцыі пры такім падыходзе маюць пару. Калі адна папера з пары расце, другая становіцца крыніцай стратаў. Пры ўдалым фарміраванні пакета каштоўных папер прыбытак, якую атрымлівае трэйдар, істотна перавышае страты. Выбраць ўдалы камплект для партфеля дапамагае саветнік для парнага трэйдзінгу.

Прадказальнасць і надзейнасць

Выкарыстанне такой стратэгіі заробку на рынку каштоўных папер - гэта лепшы спосаб атрымання грошай ва ўмовах, калі акцыях ўласцівыя істотныя перамены кошту. Разумны парны трэйдзінг на "Форекс" ператварае сітуацыю на рынку ў прадказальную, а значыць, прасцей прадумаць стратэгію заробку грошай і атрымаць сваю прыбытак.

Парны трэйдзінг - гэта метад фарміравання прадказальнага гандлёвага дыяпазону для працы трэйдара з мінімальнымі рызыкамі ў жорсткіх межах гандлю. Ключавая асаблівасць стратэгіі - пошук падыходнага часу, то ёсць тэхналогія не падыходзіць для людзей нервовых, нецярплівых, няздольных чакаць патрэбны момант. У некаторай ступені парны трэйдзінг параўнальны з дзеяннямі павука. Будзеш досыць цярплівым і ўважлівым - і здабыча, прыбытак будзе твая. Але для гэтага прыйдзецца дачакацца, калі курс каштоўнай паперы выйдзе за межы нармальнага значэння.

Гэта важна!

Прапрацоўваючы ўласную стратэгію гандлю на "Форекс", вельмі важна валодаць тэарэтычнай базай. У прыватнасці, колькасныя метады і спосабы аналізу ў парным трэйдзінг даволі моцна адрозніваюцца ад іншых стратэгій.

Пры выбары на карысць парнага трэйдзінгу гандаль адбываецца не акцыямі, як у класічным варыянце, калі ўдзельнік рынку разлічвае на продаж набытых акцый па новай цане, і розніца паміж курсамі застаецца ў кішэні трэйдара. А вось парны трэйдзінг на "ФОРТС" мяркуе працу з парамі акцый, то ёсць стратэгія адрозніваецца ад класічнага варыянту даволі моцна.

Хаатычнай захоплівае рынак

Рынак каштоўных папер актыўна развіваецца, і асабліва прыкметна гэта ў апошнія гады. За дзесяцігоддзе рынак "Форекс" змяніўся літаральна да непазнавальнасці. Стратэгіі, бездакорна якія працавалі 5-7 гадоў таму назад, цяпер паказваюць поўную неэфектыўнасць. Сучасны рынак каштоўных папер даволі хаатычны, а змены на ім адбываюцца ці ледзь не выпадкова, таму выказаць здагадку іх загадзя не атрымоўваецца нават спецыялістам. Перыяды спакою на біржы каштоўных папер прысутнічаюць, але яны занадта кароткія, каб можна было рабіць на іх стаўку. Па-за гэтымі «астраўкоў стабільнасці» рабіць дакладныя прагнозы складана. Гэта і стала прычынай папулярнасці парнага трэйдзінгу апцыёнамі і каштоўнымі паперамі.

Калі трэйдар будуе стратэгію на ўменні прадказваць развіццё рынку, калі ён выбірае толькі адну акцыю і цалкам канцэнтруецца на ёй, высокая верагоднасць, што ўдзельнік біржавога гандлю застанецца ў выніку ні з чым. Дасведчаныя людзі кажуць, што часцяком падзеі развіваюцца ў супрацьлегласць прадказалі кірунку. Падобнаму пытанню прысвечаны розныя кнігі, напісаныя яшчэ ў 90-я гады мінулага стагоддзя. Праўда, тады пры высокай нестабільнасці сітуацыя была прагназуемай, прадказальнай, чаго не скажаш пра нашых днях. Інструменты, прапанаваныя ў тыя гады, страцілі сваю актуальнасць, і на змену ім прыйшлі індыкатары парнага трэйдзінгу, якія дазваляюць з дапамогай гэтай методыкі гандлю на "Форекс" сапраўды зарабляць грошы. Парны трэйдзінг многімі прафесіяналамі прызнаецца як самае актуальнае з існуючых метадаў працы на біржы.

Рызыкаваць ці не?

Рана ці позна з такой дылемай сутыкаецца практычна любы трэйдар. Атрымаць грошы праз "Форекс", але пазбегнуць пры гэтым рызыкоўных сітуацый хацеў бы кожны, але не кожны лічыць, што падобнае магчыма. Не сакрэт, што чым рызыка вышэй, тым больш верагоднасць заробку, а з мінімальнай небяспекай для капіталу трэйдар нічога не атрымае. Але такая афіцыйная пазіцыя, насуперак з якой ідзе парны трэйдзінг. Вядома, выключыць страты цалкам немагчыма, нават калі скарыстацца гэтай методыкай, затое ўдасца звесці іх да мінімуму.

Парны трэйдзінг ўяўляе сабой нейтральную трэйдынгавымі інвестыцыйную сістэму, якая базуецца на некалькіх (два і больш) актывах. Пачаткоўцы лічаць, быццам бы гэты падыход даступны толькі «акулам рынку», але фактычна можна звярнуцца да методыкі нават тады, калі ў распараджэнні няма буйнога капіталу. Парны трэйдзінг вось ужо не першы год даступны кожнаму зацікаўленаму.

базавыя асаблівасці

Што азначае тэрмін «трэнд-нейтральнасць»? Ён мяркуе наяўнасць стратэгіі, не звязанай з цэнавымі імпульсамі. Такім чынам, заробак магчымы як пры павышэнні цаны актыву, так і пры падзенні. Але прыбытковым становіцца толькі пісьменна складзены партфель каштоўных папер. Набраўшы «што патрапіла», на поспех разлічваць не прыходзіцца.

Ідэнтыфікацыя трэнду - адна з асноўных складанасцяў заробку на "Форекс". Апісваная сістэма дазволіла абыйсці яе. Акрамя таго, парны трэйдзінг дазваляе працаваць з рознымі рынкамі, адсутнічае строгая прывязка да кірунку. Гэта і стала крыніцай гэтак вялікай папулярнасці стратэгіі. Немалую ролю адыгралі падзеі 2008 года, якія атрымалі ў спецыялізаванай літаратуры найменне «Вялікая Рэцэсія». Практыка паказала, парны трэйдзінг дазваляе захаваць капітал нават ва ўмовах непрадказальнага падзення рынку.

Стратэгія: падыходзім з розумам

Аснова парнага трэйдзінгу, як згадана вышэй, - карэляцыя каштоўных папер. Само па сабе з'ява ўжываецца ўжо не першае стагоддзе, проста раней яно не мела спецыяльнага тэрміна. Упершыню ў навуцы карэляцыя прыцягнула ўвагу, як ні дзіўна, біёлагаў, і паняцце было сфармулявана яшчэ ў 19-ым стагоддзі.

Заканамернасці, на якіх заснаваны парны трэйдзінг, даволі складаныя з пункту гледжання матэматыкі, статыстыкі. Зрэшты, звычайнаму трэйдару не абавязкова лезці ў такія нетры, важна ўлавіць прынцып працы. Карэляцыя паказвае, як моцна звязаныя паміж сабой некаторыя велічыні (дзве або больш). Найбольш відавочная яна, калі назіраюць дзве велічыні, змена адной з якіх цягне за сабой карэкціроўку другі.

Навуковы падыход: гэта важна ці не?

Пачатковец трэйдар можа выказаць здагадку, што дзве некаторыя акцыі звязаныя паміж сабой. Больш за тое, вывучыўшы лікавыя значэнні, ён можа вырашыць, што гэта зацвярджэнне даказана. Але такі падыход называецца "на вочка" і практычна заўсёды вядзе да няўдачы. Навуковыя даследаванні не праводзяцца «абы як», тут важныя дакладнасць і планамернасць. Статыстыка ўводзіць паняцце «карэляцыйнай залежнасці», а таксама ведае некалькі формул, па якіх разлічваюць каэфіцыенты сувязі велічынь.

У рамках біржавога гандлю адной з найбольш эфектыўных лічыцца формула Спирмена. Яна складаецца з даволі простых аперацый, затое іх шмат, што робіць вылічэнне няпростай задачай. Каб трэйдарам не даводзілася ламаць над гэтым галаву, быў распрацаваны індыкатар iCorrelationTable. Ён дазваляе ацаніць ўзаемасувязь двух і больш каштоўных папер, не звяртаючыся да грувасткім формулах.

грунтоўны аналіз

Выкарыстоўваючы індыкатары, распрацаваныя спецыялістамі з прымяненнем складаных, грувасткіх, але дакладных формул, можна без асаблівага працы пралічыць развіццё сітуацыі касаемо выбраных каштоўных папер. Добры індыкатар не проста прааналізуе зададзеную яму пару, але дае карыстальніку паўнавартасную матрыцу ўзаемасувязі. Пры гэтым трэйдар можа задаваць элементы матрыцы самастойна, каб сістэма выдала максімальна карысныя дадзеныя. Аптымізацыя працоўнага профілю, ды яшчэ і простымі інструментамі, дае магчымасць хутчэй асвоіць працу на рынку, а ў будучыні - скараціць выдаткі часу.

Папулярнасць індыкатараў невыпадковая. Яны незаменныя для парнага трэйдзінгу, а ён, у сваю чаргу, выгадны на ўсіх рынках. Такім чынам, можна праводзіць аналіз не толькі інструментаў гандлю на "Форекс", але і акцый фірмаў, іншых CFD.

Валютны рынак: як працаваць?

Выбіраючы актывы для працы на валютным рынку, часцей за ўсё карыстальнікі спыняюцца на парах, складзеных з амерыканскіх даляраў, брытанскіх фунтаў, еўра, швейцарскіх франкаў. Вопытныя спецыялісты таксама прапануюць надаць асаблівую ўвагу менавіта гэтых валют. Логіка наступная: названыя грошы маюць даволі відавочную ўзаемасувязь, значыць, дастаткова толькі адкрыць крос-курс-пазіцыю, і ўжо можна працаваць. У класічным варыянце спалучаюць еўра і даляры, даляры і фунты альбо еўра і даляры, даляры і франкі.

Уявім наступную сітуацыю. Нейкі трэйдар звярнуў увагу, што ёсць узаемазвязаная пара валют і дынаміка курсу разыходзяцца. Выкажам здагадку, змены такія, што правакуюць набыць пару з еўра і долара і прадаць пару фунта і даляра. Сыходжанне катыровак такое, што на гэтым, як здаецца, можна нядрэнна зарабіць. Калі аперацыі па аб'ёме супадаюць, тады трэйдар фактычна робіць сінтэтычную стаўку на павышэнне пары еўра-фунт. Парны трэйдзінг становіцца бессэнсоўным.

Праблемы і асаблівасці

Чаму ў апісаным прыкладзе трэйдар сутыкаецца з такімі цяжкасцямі? У першую чаргу гаворка ідзе пра рызыкі. Здзелка такая, што ўдзельнік валютнага рынку фактычна сутыкаецца з валацільнасць крос-курсам. Акрамя таго, аперацыя спалучаная з дадатковымі крокамі. Фактычна прасцей проста набываць альбо прадаваць валютныя пары еўра-фунтаў. Гэтая опцыя ёсць у любога ДЦ.

Амаль любы які выкарыстоўваецца ў нашы дні Форекс-курс працуе па такой жа схеме. Такім чынам, выбіраючы валютную пару, трэба прааналізаваць актывы розных гандлёвых пляцовак.

На прыкладзе

Адзін з найбольш простых і паказальных прыкладаў - ўзаемасувязь рублёвага курсу і цэны на нафту. Ацэнка карэляцыі - каля -0,97, пры гэтым минус паказвае, што рух катыровак - у розных напрамках. Збіраючыся працаваць з парай рубля і нафты, трэйдар павінен памятаць, што на першым месцы змяненне кошту нафты. Калі прааналізаваць змены курсу рубля, можна заўважыць, што яны дублююць тое, як мяняліся расцэнкі «чорнага золата». Як толькі энерганосьбіт таннее, разам з ім губляе цану і рубель, працуе гэта і ў адваротным кірунку.

Акрамя ўзаемасувязі рубля і кошты на нафту, аналітыкі адсочваюць ўзаемасувязь курсаў нафты і даляра. Суадносін ўнутры гэтых пар часта не супадаюць. Гэта звязана з глабальнай эканомікай, паводзінамі ФРС, Банка Расіі.

Задача трэйдара - падгадаць момант, калі адхіленні складваюцца ў яго карысць. Анамаліі доўжацца нядоўга, а значыць, важна трымаць руку на пульсе.

значныя фактары

Прычыны, дэстабілізуючы цэны валютных пар, бываюць самыя розныя. Выбраўшы для сябе аб'ект заробку, трэйдар павінен дакладна ведаць, што ўплывае на курсы, і толькі ў гэтым выпадку ён зможа хутка ідэнтыфікаваць моманты, калі пры стратэгіі парнага трэйдзінгу яго чакае прыбытак.

У прыватнасці, у дачыненні да апісанага прыкладу значнымі з'явамі будуць перыяды, калі буйныя фірмы выплачваюць падаткі, прадаюць выручку ў валюце, а таксама дні, калі выплачваюцца знешнія карпаратыўныя запазычанасці. У гэты час расце попыт на валюту іншай дзяржавы з боку расейскіх прадпрыемстваў. Як толькі разлікі сканчаюцца, сітуацыя на рынку стабілізуецца.

Зарабіць на парным трэйдзінг можна, калі ўхапіць ваганне валютных курсаў, звязанае з заявамі ЦБ, ФРС і іншых значных структур. Пэўны ўплыў на сітуацыю на біржы аказваюць і рашэнні аб стаўках, якія прымаюцца Цэнтрабанкам.