Ковенанты - гэта зручны і даступны варыянт крэдытавання

Ёсць мноства даступных варыянтаў для атрымання крэдытных сродкаў: заклады, паручыцельства трэціх асоб, страхаванне, гарантыйныя абавязацельствы і гэтак далей. І гэта яшчэ не ўвесь спіс. Да такіх варыянтаў можна аднесці і фінансавы ковенанты. Гэта яшчэ адна дадатковая гарантыя ў пагашэнні запазычанасці.

сутнасць ковенанты

Згодна з юрыдычнай дакументацыі, ковенанты называюць дамоўнае абавязацельства, якое пазычальнік дае крэдытору. Гэты дакумент змяшчае спіс выразна устаноўленых дзеянняў, якія пазычальнік абавязаны выконваць альбо не выконваць на працягу ўсяго тэрміну крэдытнага дагавора. Калі пазычальнік не будзе выконваць палажэнні, якія ўтрымліваюць ковенанты ў крэдытным дагаворы, то гэта дае крэдытору права аб'явіць яму дэфолт. Гэта значыць банк можа запатрабаваць вярнуць яму ўсю рэшту пазыкі і працэнты па ім.

разнавіднасці ковенанты

Крэдытныя ковенанты можна падзяліць на актыўныя абавязацельствы, то ёсць пазычальнік абавязаны выканаць шэраг канкрэтных дзеянняў, і пасіўныя абавязацельствы, то ёсць пазычальнік мае права адмовіцца ад здзяйснення якіх-небудзь дзеянняў. Увогуле, ковенанты - больш прымальны варыянт крэдытавання для юрыдычных асоб, але, у прынцыпе, яго могуць выкарыстоўваць і фізічныя асобы. Дапусцім, пазычальніка могуць абавязаць прадставіць крэдытнай установе такія дакументы, як даведка аб даходах або страхоўка на закладная маёмасць.

фінансавыя ковенанты

Фінансавыя ковенанты наўпрост звязаныя з эканамічнымі паказчыкамі заняткаў пазычальніка, а калі больш дакладна, ён у пэўнай ступені падтрымлівае іх. Напрыклад, вызначаюцца найбольшыя або найменшыя значэнні для велічыні асабістых запасаў сродкаў, паказчыкі прадуктыўнасці уласных сродкаў, велічыні дэбіторскай запазычанасці і гэтак далей.

Асноўным плюсам фінансавага ковенанты з'яўляецца тое, што ён дазваляе істотна знізіць памер крэдыту, паколькі банк у гэтым выпадку атрымлівае дадатковыя гарантыі і магчымасць вярнуць крэдытныя сродкі ў поўнай меры, калі абавязацельствы не выконваюцца. Акрамя гэтага, падчас складанай эканамічнай сітуацыі ковенанты можа прымяняцца пазычальнікам у якасці доказу свайго стабільнага становішча. Банкі сёння выбарчыя падчас падпісання дамовы, а ковенанты - гэта выдатная магчымасць атрымаць давер крэдытнага ўстановы.

Задачы і перавагі ковенанты

Асноўная мэта ковенанты - гэта памяншэнне агульнай сумы пазыковых сродкаў і перакананне крэдытора ў надзейнасці кліента. Калі ёсць магчымасць вызначыць адказнасць бакоў крэдытных адносін, то павялічваецца і дакладнасць прагнозу рызыкі негатыўных падзей. Пазычальнік, выконваючы абавязацельствы дагавора, не выходзіць за межы каэфіцыентаў дэбіторскай запазычанасці і ўласнага капіталу. Калі ўсе яго дзеянні узгоднены з апісанымі ўмовамі, то ковенанты гэта актыўны, калі ж маюцца парушэнні з боку кліента, то пасіўны.

Фінансавы ковенанты вызначае магчымасці кліента ў дачыненні да яго плацежаздольнасці за ўсталяваны перыяд, але пры гэтым ён не лічыцца фінансавым каэфіцыентам. Важныя ў дадзеным выпадку залогавыя актывы, каэфіцыенты ліквіднасці, прыбытковасці і рэнтабельнасці. Калі ковенанты будзе складана пралічыць, то, хутчэй за ўсё, пры судовым разглядзе суд падтрымае бок пазычальніка.

Для таго каб ковенанты былі мэтазгоднымі, важная інфармацыйная даступнасць у дачыненні да кампаніі. Пазычальнік павінен даваць справаздачу аб сваіх даходах за справаздачны перыяд, своечасова ўносіць плацяжы і штогод страхаваць закладная маёмасць. Да ўмоваў ковенанты можна аднесці абавязацельства пазычальніка ня закладваць ўласнае маёмасць, не змяняць сферу сваёй дзейнасці.

На прадпрыемства могуць накласці абмежаванні на скарачэнне выплат дывідэндаў, дадатковае прыцягненне грашовых сродкаў з боку іншых крэдытных устаноў, адчужэнне сродкаў вытворчасці. Банк такiм чынам імкнецца кантраляваць грашовыя патокі прадпрыемства. Калі пазычальнік не выконвае устаноўленыя абавязацельствы, то крэдытор можа павысіць працэнтную стаўку, змяніць існуючыя палажэнні ковенанты або патрабаваць дадатковага забеспячэння.

Спосабы выкарыстання ковенанты

Ковенанты - гэта магчымасць атрымаць дадатковыя гарантыі пры заключэнні крэдытнага дагавора. Яго выкарыстоўваюць у здзелках паміж юрыдычнымі і фізічнымі асобамі, у карпаратыўных пагадненнях, аблігацыйных пазыках і іншых фінансавых здзелках. На сённяшні дзень шматлікія банкі аддаюць перавагу ўсталяваць ковенанты з накладаннем штрафных санкцый і забаронай супрацоўніцтва з пэўнымі арганізацыямі.

Тым не менш дадзены механізм нельга назваць надзейнай гарантыяй, паколькі яго парушэнне вельмі рызыкоўна. Знізіць рызыку можна толькі да выдачы крэдытных сродкаў, а не пасля таго, як будзе заключаны дагавор з пазычальнікам. У судзе ў асноўным апраўдваюць пазычальніка, калі ён нясе адказнасць за пагашэнне крэдыту.