Інвестар - гэта не толькі грошы. Або што такое smart money.

Інвестар - гэта не проста крыніца грошай, на якія заснавальнік будзе развіваць свой праект. Гэта партнёр, з якім заснавальніку прыйдзецца працаваць на працягу наступных некалькіх гадоў. Таму да выбару гэтага партнёра трэба падыходзіць вельмі старанна, а не хапаць першыя ж інвестыцыі, якія вам працягнулі.

Такім чынам, вы цвёрда маюць намер прыцягнуць інвестыцыі. Для пачатку давайце паўторым, што вам неабходна для гэтага падрыхтаваць:

1. Пакет дакументаў, які складаецца з
   1. фінансавай мадэлі
   2. інвестыцыйнай прэзентацыі
   3. Road map (дарожная карта, яна ж план дзеянняў)
   4. Разуменне таго, на што гэтыя грошы будуць марнавацца
   5. Непахісная ўпэўненасць ва ўласных сілах
   6. добрая каманда
   7. Разуменне стратэгіі выхаду для інвестара

Гэтага набору вам хопіць для таго каб кваліфікавана мець зносіны з большасцю бізнес-анёлаў і інвестыцыйных фондаў. Для гэтага перш за ўсё варта паклапаціцца аб публічным асвятленні свайго праекту. Апублікуйце бачанне і апісанне праекта на публічных парталах, такіх як «Зворыкинский праект», «Прастора інавацый», «RusBase», «CrunchBase» і «StartupPoint». Калі ёсць магчымасць атрымаць некалькі публікацый у СМІ, то таксама варта гэта зрабіць. Прычым зрабіць усё гэтыя рэчы неабходна загадзя, каб чалавек, які пачаў шукаць інфармацыю аб вашым праекце бачыў, што праект быў прыдуманы не толькі што і ў яго ёсць гісторыя. Так, напрыклад, у «Прасторы інавацый» вы зможаце атрымаць яшчэ і водгук на ваш праект, што будзе дадатковым бонусам для інвестараў.

Але гэты артыкул не пра тое, як прыцягнуць інвестыцыі, яна аб тым, як выбраць правільнага інвестара, які сапраўды будзе карысны для праекта.

Уявім сітуацыю што праект сапраўды добры і ў вас выдатная каманда. У гэтым выпадку інвестыцыйныя прапановы будуць сыпацца на вас як снег на галаву. Гэтая праўда, таму адразу вытруціць калі ласка з галавы мысленне просьбіта. Калі ваш праект сапраўды выгадная інвестыцыя, то грошы не прымусяць сябе чакаць. Бо інвестар не менш вашага зацікаўлены ў тым, каб зарабляць грошы. І ўкласціся ў праект накшталт вашага, які вырасце ў дзесяткі разоў за наступныя пару гадоў і забяспечыць сотні адсоткаў прыбытку - гэта выдатная магчымасць купіць сабе домік на Гаваях.

Такім чынам, у вас паўдзесятка прапаноў аб інвестыцыях ад самых розных інвестараў. На якія ж фактары абапірацца прымаючы рашэнне?

1) Памер фонду

Добры інвестыцыйны фонд мае стратэгію. Таму што наогул любая кампанія, якая збіраецца зарабляць мае стратэгію таго, як яна гэта будзе рабіць. У гэтай стратэгіі звычайна напісана якога памеру інвестыцыі будзе рабіць фонд, на якіх рынках і г.д. Вас цікавяць усе фактары стратэгіі фонду.

Па-першае, памер інвестыцый. Ёсць інвестары, якія ўкладваюцца ў праекты толькі ад аднаго мільёна даляраў. Ёсць такія, якія пачынаюць размову толькі калі вы папытаеце дзесяць мільёнаў. А ёсць невялікія, якія цалкам могуць выдаць вам суму ў дзвесце-трыста тысяч даляраў. Перш за ўсё гэтыя лічбы абумоўлены памерамі самога фонду і, адпаведна, прыбыткамі, якія ён павінен забяспечваць. Таму што кіраўніцкія рэсурсы інвестыцыйнага фонду таксама абмежаваныя і ім значна прасцей і надзейней кіраваць партфелем з дваццаці праектаў у дзесяць мільёнаў кожны, чым двума сотнямі па адным мільёне. Акрамя таго, калі праект просіць трохі грошай, значыць ён не збіраецца вырасці настолькі вялікім, каб выручка ад інвестыцый сапраўды выклікала апетыт людзей, укладзе ў фонд (так-так, фонды таксама маюць сваіх інвестараў).

2) Профільнымі

Другім элементаў стратэгіі, як мы ўжо пісалі вышэй з'яўляюцца рынкі, на якіх фонд працуе. Для пачатку, рынкі геаграфічныя. Таму што ў вас могуць узнікнуць сур'ёзныя рознагалоссі з інвестарам, калі вы разлічваеце прадаваць свае станкі ў Кітай, а ён чакае, калі вы пачнеце пастаўкі ў Паўночную Амерыку. Зрэшты, гэтыя рознагалоссі адрозныя, калі вы здолееце выразна растлумачыць інвестару што пастаўкамі ў Кітай вы запрацуеце для яго больш грошай.

Значна больш важным фактарам для вас, і наогул, самым важным фактарам пры выбары інвестара, з'яўляецца галіновай рынак, на якім ён працуе. Таму што ўсе сверхуспешные стартапы робяцца з дапамогай unfair advantages, несумленных пераваг, якія ёсць у заснавальнікаў праекта. Часцей за ўсё гэтыя перавагі знаходзяцца і зарабляюцца самімі заснавальнікамі. І моцны галіновай інвестар, якія мае ўвесь на рынку гэта адзін з відаў такіх пераваг. Уявіце, што вы робіце тэхналогію для ачышчальных збудаванняў, а ваш інвестар запускае ўжо другі свой фонд на рынку зялёных тэхналогій. Ён можа ўсяго толькі некалькімі званкамі забяспечыць вам сустрэчы з многімі вытворцамі, якія могуць стаць вашымі кліентамі. І можаце быць упэўнены, што ён зробіць гэта, таму што ён зацікаўлены ў поспеху праекта не менш вашага пасля таго, як ўклаў у яго свае грошы.

Таму, калі вы разглядаеце прапанову аб інвестыцыях, нават калі яно вельмі салодкае падумайце спачатку якія unfair advantages прынясе гэты інвестар у праект. Без іх вы можаце проста праесці усе грошы і нічога не зрабіць, а ўсяго адзін патрэбны кантакт інвестары можа забяспечыць праекту поспех і росквіт.

3) Вопыт

Акрамя профільнасці, важны і інвестыцыйны вопыт самога інвестара. Таму што інвестыцыі - гэта не менш складаная, а дзе і нават больш цяжкая рэч, чым прадпрымальніцтва. Дасведчаны інвестар бачыў ужо не адзін праект накшталт вашага і ён дакладна ведае, як яны выглядалі спачатку і што яны рабілі для таго, каб дасягнуць поспеху. У той жа час як чалавек, які ніколі раней не меў справу з інвестыцыямі можа запанікаваць, калі нешта пойдзе не так, патрабаваць ад вас раптоўна рашэнняў і загубіць праект. Інвестар, гэта яшчэ адзін партнёр вашага бізнесу, таму прадугледжвайце што вы будзеце мець зносіны з ім доўга і часта. Нават банальная асабістая сімпатыя гуляе тут ролю.

4) Ацэнка кампаніі

Самы просты фактар сярод іншых, таму што можа быць выяўлены ў лічбах. Якую менавіта долю праекта патрабуе інвестар за свае грошы? Акрамя банальнай выгоднасці або невыгоднасці прапановы вы можаце атрымаць з гэтых прапаноў інфармацыю наколькі перспектыўным бачыць ваш праект той ці іншы меркаваны інвестар. Магчыма, варта зразумець чаму гэта так і як гэта паўплывае на далейшую працу.

5) Стратэгія працы з заснавальнікамі

Адносіны заснавальнікаў і інвестараў гэтая тэма не для аднаго псіхалагічнага рамана. І аб шматлікіх рэчах варта дамаўляцца яшчэ «на беразе» і замацоўваць іх адпаведнымі дакументамі. Напрыклад, да якой ступені інвестар можа ўмешвацца ў аператыўную працу кампаніі? Ці можа ён абмяжоўваць прыняцце стратэгічных рашэнняў заснавальнікамі? Наколькі для вас асабіста прымальная тая, ці іншая, ступень ўмяшання ў справы кампаніі з боку інвестара вырашаць толькі вам.